Биржа для чайников

Stron: 224

Format: 16,5 x 23,4 cm

Rok wydania: 2015

Oprawa:miękka

Giełda Papierów Wartościowych dla bystrzaków

Tobiasz Maliński

Parkiet już nie taki śliski!

Dowiedz się:

• czym jest giełda i jak działa
• jak rozpocząć inwestowanie
• która strategia inwestowania jest najlepsza dla Ciebie
• do czego potrzebna jest Ci znajomość analizy technicznej i fundamentalnej

Nauka pływania z rekinami

Język, którym posługują się eksperci od inwestowania na giełdzie, bywa skomplikowany, prawda? Tabele, wykresy, skróty, obco brzmiące słowa rodem z londyńskiego City i nowojorskiej Wall Street — z tym wszystkim spotyka się na co dzień każdy gracz. Do tego definicje trudnych terminów, które niczego nie wyjaśniają, ponieważ same składają się z wyrazów jeszcze trudniejszych. Jak ma to zrozumieć początkujący inwestor? Dlaczego nikt nie próbuje zmienić tego języka? To proste — tak jak samo inwestowanie na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Utrudnienia są celowe: starzy wyjadacze wiedzą, że nie taka giełda straszna i nie taki parkiet śliski. Po prostu nie chcą dzielić się zyskami!

Na szczęście dla Ciebie autor zaczynał tak jak Ty. Najpierw z otwartymi ustami słuchał „oświeconych” wywodów ekspertów, potem samotnie wgryzł się w temat, zaryzykował, zainwestował i… wygrał! Teraz zaś chce podzielić się z Tobą swoją wiedzą w sposób prosty, zrozumiały, bez zbędnych słów i napuszonych definicji. Ta książka może stać się Twoim najlepszym przewodnikiem w drodze od amatora do inwestora.

To lektura dla Ciebie jeżeli:

• nie inwestowałeś nigdy na giełdzie, ani nie handlowałeś nigdy akcjami,
• słyszałeś kiedyś o giełdzie, wiesz że istnieje coś takiego jak rynek finansowy, ale nie masz pojęcia o jego funkcjonowaniu,
• chcesz rozpocząć skutecznie zarabiać pieniądze na giełdzie, ale nie wiesz za bardzo jak to zrobić,
• chcesz poznać zaawansowane strategie inwestycyjne, które pozwolą Ci zmaksymalizować zyski,
• jesteś nastawiony na inwestowanie, nie na spekulację,
• nie chcesz tracić czasu na poznawanie nieskutecznych informacji, lecz chcesz się skoncentrować głównie na praktycznych aspektach zarabiania pieniędzy na giełdzie.

Lekcje gry na parkiecie:

• Giełda od A do Z — czym jest, po co istnieje i kto na niej gra.
• Jak działa giełda — papiery wartościowe, kapitał początkowy, akcje, obligacje i inne sposoby zarabiania pieniędzy.
• Co musisz wiedzieć, zanim wejdziesz na parkiet — skąd czerpać informacje i jak je interpretować.
• Jak zacząć — pierwsze kroki i szukanie wsparcia.
• Inwestowanie dla bardziej zaawansowanych — analizy, wykresy, trendy.
• Dekalogi giełdowego rekina — 10 ważnych stron internetowych, 10 przykazań inwestora, 10 przykazań spekulanta.

Tobiasz Maliński - inwestor giełdowy oraz autor książek poświęconych Giełdzie Papierów Wartościowych (I Ty możesz zostać Warrenem Buffettem, czyli inwestowanie skoncentrowane na GPW oraz Dlaczego Twój makler wolałby, żebyś TEGO nie wiedział?). Prowadzi również blog, na którym publikuje analizy inwestycyjne spółek giełdowych: TobiaszMalinski.pl. Ukończył studia ekonomiczne w zakresie finansów i rachunkowości. Znany jest z udostępniania wartościowych informacji finansowych, z istnienia których większość ludzi nie zdaje sobie sprawy. Wszystko zawsze prezentuje intuicyjnie oraz w sposób łatwy do zrozumienia.

Spis treści

O autorze

Podziękowania

Wprowadzenie

• Dlaczego warto przeczytać tę książkę
• Konwencje zastosowane w książce
• Czego nie czytać?
• Naiwne założenia
• Jak podzielona jest książka?
• Część I: Giełda papierów wartościowych od A do Z
• Część II: Jak działa giełda papierów wartościowych?
• Część III: Rozpoznanie terenu - bez tego ani rusz
• Część IV: Jak rozpocząć inwestowanie na giełdzie papierów wartościowych?
• Część V: Zaawansowane narzędzia analityczne
• Część VI: Dekalogi
• Ikony wykorzystane w książce
• Co dalej?

CZĘŚĆ I: GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH OD A DO Z

Rozdział 1: Giełda papierów wartościowych - co to takiego?

• Giełda a zwykłe targowisko
• Giełda jako pośrednik
• Po co istnieje giełda?
• Czym handluje się na giełdzie?
• Kto handluje na giełdzie?
• Giełda Papierów Wartościowych (GPW)
• NewConnect - rynek trochę mniejszy niż GPW
• Obligacje mają w końcu własny rynek
• Giełdowy "anioł stróż"
• "Jak zatem zacząć inwestować?"

Rozdział 2: Najważniejszy element giełdowej układanki - Ty

• Dlaczego interesujesz się giełdą papierów wartościowych?
• Giełda nie jest magicznym pudełkiem
• Każdy może zarobić pieniądze na giełdzie
• Ty stanowisz największe ryzyko dla swoich inwestycji
• Zalety i wady inwestowania na giełdzie
• Najlepsze miejsce i czas na inwestycje - tu i teraz
• Twój największy wróg - emocje
• Mieć rację vs. zarabiać pieniądze
• Nieomylność i przyznawanie się do błędów
• Czy wciąż chcesz zarabiać pieniądze na giełdzie papierów wartościowych?

Rozdział 3: Dwa najważniejsze sposoby zarabiania pieniędzy na giełdzie papierów wartościowych

• Spekulant nie jest inwestorem
• Inwestor nie lubi handlować
• Spekulant lubi szybkie zyski
• Inwestor lubi pewne zyski
• Spekulacja jest szybka
• Inwestowanie jest stabilne
• Przepływ pieniężny to podstawa
• Zyski kapitałowe traktuj jako bonus, chyba że... (chcesz zostać traderem na pełny etat)
• Zdecyduj już teraz - handel czy inwestycje?

Rozdział 4: Pamiętaj: nie ma zysku bez ryzyka

• Unikanie ryzyka nie jest tym samym co zarządzanie nim
• Ryzyko, które jesteś w stanie kontrolować
• Ryzyko poza Twoją kontrolą
• Najczęściej spotykane rodzaje ryzyka na giełdzie papierów wartościowych

  Ryzyko rynkowe

  Ryzyko walutowe

  Ryzyko stopy procentowej

  Ryzyko płynności

• Ryzyko wpływające na działalność spółek giełdowych

  Ryzyko makroekonomiczne

  Ryzyko kredytowe

  Ryzyko operacyjne

  Ryzyko związane z czynnikiem ludzkim

CZĘŚĆ II: JAK DZIAŁA GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH?

Rozdział 5: Skąd się biorą papiery wartościowe?

• Czym jest papier wartościowy?
• Spółka akcyjna - emitent akcji
• Spółka potrzebuje pieniędzy, żeby się rozwijać
• Oferty pierwotne i wtórne - czym one są?
• Co się dzieje z pieniędzmi, za które objęto wyemitowane akcje?
• Mam papier wartościowy...
• Kupowanie papierów wartościowych nie jest tym samym co lokowanie pieniędzy na rachunku oszczędnościowym
• Dwa rodzaje zysków

  Zyski związane z przedsiębiorstwem

  Zyski związane z kupnem papieru wartościowego

• Połączmy te dwa rodzaje zysków
• Kapitał początkowy - czy mam wystarczająco dużo pieniędzy, by kupować papiery wartościowe?
• Czy mogę się utrzymać z inwestycji giełdowych?

Rozdział 6: Akcje, obligacje i inne sposoby zarabiania pieniędzy

• Jak zarabiać pieniądze na akcjach?
• Akcje dają mnóstwo praw i korzyści, ale tylko jeśli...
• Możesz stać się bankierem - kupując obligacje
• Obligacje skarbowe nie są jedynym rodzajem obligacji
• Najpopularniejszy mit giełdowy - akcje są bardziej ryzykowne niż obligacje
• Możesz również zarabiać na indeksach giełdowych

  Kupowanie indeksu giełdowego

• Papiery wartościowe przypominające lokaty bankowe
• "Kupimy dla ciebie papiery wartościowe"
• Zyskasz więcej, inwestując samodzielnie

Rozdział 7: Jak handluje się na giełdzie i jak ustalane są ceny papierów wartościowych?

• Zasiadamy przy stole transakcyjnym
• Kiedyś oferty składano ustnie...
• ...dziś głównie elektronicznie
• Godziny handlu giełdowego
• Fazy sesji giełdowej

  Przed otwarciem

  Otwarcie

  Notowania ciągłe

  Przed zamknięciem

  Zamknięcie

  Przed otwarciem (dogrywka)

• Szybkość handlu giełdowego
• Im więcej sprzedających i kupujących, tym lepiej
• Skąd się biorą ceny papierów wartościowych?
• Indeksy giełdowe
• Czemu ceny akcji się zmieniają?

  Popyt i podaż

  Informacje finansowe i ekonomiczne

  Psychologia

• Wolumen a obrót

Rozdział 8: "Niebezpieczne" instrumenty pochodne

• Podstawowa różnica
• Instrumenty pochodne istnieją już od dawna
• Możesz się ubezpieczyć od straty giełdowej
• Kontrakt terminowy - prosty sposób wyeliminowania ryzyka
• Jeszcze lepszy sposób ubezpieczenia - opcje
• Instrumentami pochodnymi też można spekulować
• Zakłady bukmacherskie na giełdzie
• Uważaj, bo możesz pójść z torbami
• Lepiej nie rozpoczynać inwestowania od przygody z derywatami

CZĘŚĆ III: ROZPOZNANIE TERENU - BEZ TEGO ANI RUSZ

Rozdział 9: Obierz właściwy kierunek

• Czy kupowanie papierów wartościowych jest loterią?
• Lepiej nie polegać na szczęściu
• Analiza techniczna vs. analiza fundamentalna
• Niecodzienne strategie inwestycyjne
• Bez udziwnień
• Niepotrzebne komplikacje
• Geniusz tkwi w prostocie

Rozdział 10: Ustal strategię wejścia do inwestycji i wyjścia z niej

• Moment kupna ma znaczenie
• Strategia wyjścia
• Monitoruj rynek
• Wiadomości ze spółek giełdowych
• Kiedy Twoja inwestycja przynosi straty...

Rozdział 11: Uważaj, kogo słuchasz

• "Bezinteresowni doradcy"
• Najgorsze źródło informacji

  Kupiłem akcje, bo znajomy...

  Te akcje kupują wszyscy

• Maklerzy i analitycy

  Po co doradzają?

  Co to jest rekomendacja inwestycyjna?

  Typy rekomendacji inwestycyjnych

• Media
• Własne źródła informacji

  Rzetelną informację musisz znaleźć sam

  Informacje ze spółek

  Sprawozdania finansowe

  Rekomendacje innych inwestorów

Rozdział 12: Poznaj swoich rynkowych "przeciwników"

• Inwestorzy tacy jak Ty

  Inwestor indywidualny nie jest bardzo wpływowy...

  ...ale ma dwie ważne zalety

• Inwestorzy instytucjonalni

  Otwarte Fundusze Emerytalne - kiedyś bardzo znaczący gracze, dzisiaj już trochę mniej

  Fundusze inwestycyjne - czy inwestorzy indywidualni są mocniejsi w grupie?

  Domy maklerskie również mogą inwestować

  Banki - one również obracają instrumentami finansowymi

  Fundusze hedgingowe jako gracze krótkoterminowi

  Zakłady ubezpieczeniowe - inwestorzy dbający o interesy posiadaczy polis ubezpieczeniowych

  Firmy zarządzające aktywami - na nie również się natkniesz

• Czy masz szansę w konfrontacji z potężnymi inwestorami instytucjonalnymi?

Rozdział 13: Praktyka: wirtualne gry giełdowe

• Wirtualne pieniądze uczą
• Wirtualne straty nie bolą
• Bezbolesna nauka
• Jak działają gry giełdowe?
• Podstawowa wada gier giełdowych
• Jak inwestować wirtualnie?
• Darmowe gry

  Turnieje giełdowe z nagrodami...

  ...niekoniecznie są warte poświęcanego im czasu

• Wirtualne gry giełdowe - czy mają sens?

CZĘŚĆ IV: JAK ROZPOCZĄĆ INWESTOWANIE NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH?

Rozdział 14: Stwórz swój własny portfel inwestycyjny

• Jak mogę zainwestować x zł?
• Cel inwestycji giełdowych
• Tolerancja ryzyka
• Horyzont inwestycyjny
• Akcje czy obligacje?
• Dywersyfikacja vs. dywersja
• Inwestowanie skoncentrowane nie tylko dla odważnych
• Nie kupuj niczego na siłę

Rozdział 15: Wybór domu maklerskiego pierwszym krokiem do rozpoczęcia realnych inwestycji

• Bez rachunku maklerskiego nie kupisz na giełdzie niczego
• Możesz otworzyć rachunek maklerski tylko jako osoba pełnoletnia
• Rachunek bankowy i rachunek inwestycyjny to nie to samo
• Na co zwracać uwagę, wybierając dom maklerski?

  Początkujący inwestorzy zwracają uwagę na coś innego

  Poziom prowizji maklerskich nie jest najważniejszy dla doświadczonego inwestora

  Studenci - na giełdzie pojawia się ich coraz więcej

• Gdzie szukać ofert domów maklerskich?
• Internet - najważniejszy kanał dokonywania inwestycji w XXI wieku
• Inwestycje zagraniczne bez wychodzenia z domu
• Nie podoba Ci się Twój makler? Odejdź od niego

Rozdział 16: Zlecenia giełdowe

• Zlecenia giełdowe ułatwiają działanie
• Zlecenia "po każdej cenie" (PKC)
• Zlecenie z limitem ceny
• Zlecenie z limitem ceny i z limitem aktywacji
• Zlecenie stop-loss
• Widełki
• Data ważności zlecenia
• Blokada instrumentów finansowych pod wykonanie zlecenia
• "Wyślij zlecenie" i co dalej?

  Musisz stanąć w kolejce

  Kojarzenie kupujących i sprzedających

• Anulowanie zleceń

CZĘŚĆ V: ZAAWANSOWANE NARZĘDZIA ANALITYCZNE

Rozdział 17: Analiza techniczna

• Analiza techniczna - o co w niej chodzi?
• Wykresy - nie ma się czego bać

  Wykresy liniowe

  Wykresy świecowe

  Wykresy słupkowe

  Skala logarytmiczna i liniowa

• Trendy

  Rynek byka

  Rynek niedźwiedzia

  Trend boczny

• Poziomy wsparcia i oporu
• Formacje cenowe
• Analiza wolumenu
• Inne narzędzia analizy technicznej

Rozdział 18: Analiza fundamentalna

• Przypowieść o domu na skale
• Jak kupować akcje dobrych spółek?
• Sprawozdanie finansowe - powinieneś je rozumieć

  Sprawozdanie zarządu z działalności vs. sprawozdanie finansowe

  Bilans

  Rachunek zysków i strat

  Rachunek przepływów pieniężnych

  Noty objaśniające - czytaj je, jeśli chcesz zarabiać pieniądze

• Jak rozpoznać dobrą spółkę?

  Branża

  Zarząd

  Finanse

• Zalety analizy fundamentalnej

CZĘŚĆ VI: DEKALOGI

10 stron internetowych, które powinieneś znać

• Giełda Papierów Wartościowych
• Komisja Nadzoru Finansowego (KNF)
• Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFA)
• Narodowy Bank Polski (NBP)
• Ministerstwo Finansów
• Blog Marka Mobiusa po polsku
• Strony internetowe spółek giełdowych
• Portale finansowe
• Strony gazet i czasopism finansowych
• Fora dyskusyjne

10 przykazań inwestora

• Bądź cierpliwy
• Odrób swoje zadanie domowe
• Nigdy nie podejmuj zbyt ryzykownych decyzji
• Zdobywaj wiedzę z zakresu rachunkowości
• Obserwuj swoje inwestycje
• Reinwestuj zyski
• Miej swoje zdanie
• Nie słuchaj tzw. ekspertów finansowych
• Ważne są inwestycje, a nie wszystko to, co dzieje się w ich otoczeniu
• Poszerzaj swój "krąg kompetencji"

10 przykazań spekulanta

• Tnij straty
• Pozwól zyskom rosnąć
• Podążaj za trendem
• Opracuj system gry
• Konsekwentnie stosuj opracowany system gry
• Panuj nad emocjami
• Nie bój się przyznać do błędu
• Naucz się zarabiać w każdych warunkach rynkowych
• Zdobywaj nowe umiejętności
• Rób sobie wolne

Skorowidz