История инвестиционного банкинга Кшиштоф Боровский

Tytuł:  Historia bankowości inwestycyjnej. Zarys.

Autorzy:  Borowski Krzysztof.

Wydawca:  Wydawnictwo Difin S.A.

ISBN:  978-83-8085-778-0

Miejsce i rok wydania:  Warszawa, 2019

Wydanie:  I

Ilość stron:  364

Format  B5

Książka ukazuje proces wyłaniania się bankowości inwestycyjnej z sektora bankowego – od czasów

starożytnych aż po współczesnośd. Zawarte zostały informacje na temat przełomowych wydarzeo,

procesów które wpłynęły na funkcjonowanie bankowości inwestycyjnej w wybranych krajach świata

(głównie USA, Wielka Brytania, Japonia i Polska).

Krzysztof Borowski

dr hab. prof. SGH. Ukooczył Wydział Fizyki UW (nagroda Dziekana za najlepszą pracę magisterską na

Wydziale Fizyki) oraz Finanse i Bankowośd a także Zarządzanie i Marketing w Szkole Głównej

Handlowej. W 2002 r. uzyskał stopieo doktora nauk ekonomicznych, a w 2012 r. stopieo doktora

habilitowanego w Kolegium Zarządzania i Finansów Szkoły Głównej Handlowej. Na stanowisku

profesora nadzwyczajnego SGH jest zatrudniony od maja 2012 r.

Od kilkunastu lat jest związany z rynkiem kapitałowym, na którym pracował jak makler i doradca

inwestycyjny. Posiada doświadczenie zawodowe zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym.

Oprócz analiz fundamentalnych jest autorem ponad 12000 analiz technicznych dostępnych w

Internecie. Członek Komitetu Indeksów Giełdowych oraz Komitetu ds. Instrumentów Udziałowych

przy GPW. W 2013 r. otrzymał tytuł analityka technicznego za 2012 r. przyznany przez Gazetę Giełdy

Parkiet. W 2012 r. został nagrodzony przez Komitet Nauk o Finansach Polskiej Akademii Nauk za

wybitne osiągnięcia w dziedzinie finansów. Trzykrotnie uplasował się w rankingu TOP10 najlepszych

wykładowców SGH.

Jest wykładowcą Szkoły Giełdowej (GPW - Instytut Rynku Kapitałowego), specjalistycznych wykładów

organizowanych przez Gazetę Giełdy Parkiet a także studiów doktoranckich i podyplomowych na

SGH. Autor ok. 90 publikacji z zakresu bankowości i finansów, członek Polskiego Stowarzyszenia

Bankowości i Finansów, posiada dyplom London Chaber of Commerce.

Spis treści:

Wstęp

Rozdział 1. Czasy starożytne

Rozdział 2. Okres od średniowiecza do XVI wieku

Rozdział 3. Giełdy akcyjne i towarowe

3.1. Formy poprzedzające uformowanie się giełd

3.2. Giełdy akcyjne

3.2.1. Fuzje giełd w XXI w.

3.3. Giełdy na ziemiach polskich po 1817 r.

3.4. Giełdy surowców i giełda frachtowa

3.5. Krótka sprzedaż i instrumenty pochodne na rynku surowców

3.6. Indeksy i fundusze na rynku surowców

3.7. Gorączki złota i problem złota

Rozdział 4. Słynne spekulacje na rynkach finansowych

4.1. Kompania Wschodnio- i Zachodnioindyjska

4.2. Spekulacja na rynku tulipanów (1636–1637)

4.3. Kompania Missisipi (1718–1720)

4.4. Kompania Mórz Południowych

4.5. Rodzina Rothschildów i bitwa pod Waterloo

Rozdział 5. Powstanie banków inwestycyjnych

5.1. Narodziny banków centralnych

5.2. Historia polskiej bankowości do 1939 r.

5.3. Pierwsze banki inwestycyjne

Rozdział 6. Wiek XIX – złoty wiek finansów

6.1. Budowa linii kolejowych

6.1.1. Wielka Brytania

6.1.2. USA

6.2. Woja secesyjna w USA

6.3. Bankowośd inwestycyjna po wojnie secesyjnej

6.3.1. Historia underwritingu

6.4. Pierwsze nowoczesne banki i dwa modele bankowości

6.4.1. Najważniejsi polscy bankierzy XIX w.

6.5. Okres grynderski

6.6. Okres rozwoju trustów w USA (1880–1910)

6.7. Zakupy dużych terenów ziemi

6.7.1. Zakup Manhattanu od Indian Canarsee (1626)

6.7.2. Zakup Luizjany (1803)

6.7.3. Kupno Alaski (1867)

6.8. Rozwój rynku walutowego

Rozdział 7. Bankowośd inwestycyjna w XX w.

7.1. Regulacje prawne rynku fuzji i przejęd

7.2. Fale fuzji i przejęd w USA

7.3. Panika z 1907 r. na Wall Street i rynek po niej

7.4. Lata 20. XX w.

7.4.1. Zasada upticku

7.4.2. Opowieśd o Rockefellerze i pucybucie

7.4.3. Nazwy zwierząt wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej

7.5. Nowe porządki 1930–1935

7.6. Ustawa Glassa-Steagalla – reforma bankowości inwestycyjnej w USA i jej konsekwencje

7.7. Bankowośd a rynek ubezpieczeo

7.8. Okres 1936–1954

7.9. Rynek byka 1954–1969 w USA

7.10. Rynek niedźwiedzia 1970–1981

7.10.1. Szoki naftowe

7.10.2. Spadek prowizji maklerskich w USA

7.10.3. Bank Merrill Lynch i debiut akcji banków inwestycyjnych na giełdzie

7.10.4. Chicago Board of Trade (CBOT) i instrumenty pochodne

7.10.5. Wszystkie transakcje pokazywane na tickerze i inne wydarzenia

7.10.6. Powstanie rynku euroobligacji

7.10.7. Rynek srebra – bracia Hunt

7.10.8. Papiery hipoteczne

7.10.9. Rynek floater

7.10.10. Rynek warrantów

7.10.11. Rynek papierów hybrydowych

7.11. Mergermania (1982–1997)

7.11.1. Klimat inwestycyjny

7.11.2. Zmiany sposobu rejestracji nowych emisji akcji (Shelf registration)

7.11.3. Rnek fuzji i przejęd

7.11.3.1. Fuzje i przejęcia w Wielkiej Brytanii przed krachem w 1987 r.

7.11.3.2. Rynek fuzji i przejęd w Polsce

7.11.4. Transakcje swap

7.11.5. Kontrakty na dostawę energii elektrycznej i kontrakty pogodowe

7.12. Czarny poniedziałek – 19 października 1987

7.12.1. Spadek indeksu DJIA – spojrzenie techniczne

7.12.2. Inwestycje alternatywne

7.13. Rynek obligacji śmieciowych

7.14. Upadek banku Drexel Burnham Lambert

7.15. Afera z wykorzystaniem informacji poufnych w latach 80. XX w.

7.15.1. Dennis B. Levine

7.15.2. Ivan Boesky

7.15.3. Michael Milken

7.15.4. Inne afery lat 80. XX w.

7.16. Regulacje przepisów prawa w wybranych krajach

7.16.1. Wielka Brytania

7.16.1.1. Big Bang (1986)

7.16.1.2. Japonia

7.16.1.3. Chiny

Rozdział 8. Okres 1990–2000

8.1. Krach w Japonii (1990–1992)

8.2. Załamanie kursu GBP

8.3. Afera banku Barings (Nick Leeson 1995 r.)

8.4. Naśladowcy N. Leesona

8.5. Kryzys azjatycki

8.6. Kryzys rosyjski

8.7. Zmiany w przepisach prawa

8.8. Obligacje wyemitowane przez osoby prywatne

Rozdział 9. Internetmania

9.1. Przypadek Enronu i Worldcomu

Rozdział 10. Analiza techniczna i fundamentalna

10.1. Ewolucja analizy technicznej

10.2. Rozwój analizy fundamentalnej

Rozdział 11. Nauka i słynni ekonomiści związani z rynkami finansowymi

11.1. Osiągnięcia naukowe dotyczące rynku finansowego

11.2. Ekonomiści związani z rynkami finansowymi

Rozdział 12. Kryzys z 2007–2008 r.

12.1. Klimat inwestycyjny

12.2. Lehman Brothers

12.3. Northern Rock

12.4. Bearn Stearns

12.5. Merrill Lynch

12.6. Goldman Sachs i Morgan Stanley

Rozdział 13. Rynek funduszy, HFT i inwestowanie etyczne

13.1. Fundusze inwestycyjne

13.2. Fundusze PE/VE

13.3. Fundusze hedgingowe

13.4. Fundusze REIT (Real Estate Investment Trust)

13.5. Produkty strukturyzowane

13.6. Inwestowanie etyczne i zielone inwestycje

13.7. Obligacje katastrofalne

13.8. ADR-y, GDR-y i inne

13.9. HFT

Rozdział 14. Rozwój nowych form finansowania: crowdfunding, rynek kryptowalut, FinTech

14.1. Crowdfunding

14.2. Kryptowaluty

14.3. FinTech

Zakooczenie

Załącznik 1

Bibliografia