Управление рисками Кшиштоф Яюга

Tytuł:  Zarządzanie ryzykiem .

Autorzy:  Jajuga Krzysztof red.

Wydawca:  Wydawnictwo Naukowe PWN S.A.

ISBN:  978-83-01-20054-1

Miejsce i rok wydania:  Warszawa, 2018

Wydanie:  II

Ilość stron:  495

Format  B5

Opis

Nowe wydanie podręcznika, w którym w sposób kompleksowy przedstawione są główne zagadnienia teoretyczne i praktyczne w zakresie analizy i zarządzania ryzykiem. Autorzy omówili główne rodzaje ryzyka finansowego oraz proces zarządzania ryzykiem. Usystematyzowano wiele podejść wykorzystywanych w teorii i praktyce. Opisano instrumenty pochodne, które są najbardziej skutecznymi narzędziami sterowania ryzykiem finansowym, oraz pomiar i sterowanie dwoma najważniejszymi rodzajami ryzyka finansowego: rynkowym i kredytowym.

W nowym wydaniu uaktualniona i rozszerzona została część dotycząca zarządzania ryzykiem w banku oraz zakładzie ubezpieczeń. Znacznie rozbudowany został również rozdział dotyczący zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie. W publikacji znalazły się dwa nowe rozdziały na temat zarządzania ryzykiem w jednostce sektora publicznego oraz w gospodarstwie domowym.

Książka jest przeznaczona dla studentów uczelni ekonomicznych, wydziałów ekonomicznych i zarzadzania, słuchaczy studiów podyplomowych, pracowników naukowych zajmujących się badaniami w zakresie metod analizy i zarządzania ryzykiem, przedstawicieli instytucji finansowych, przede wszystkim banków i ubezpieczeń oraz menedżerów.

Podręcznik powstał pod kierunkiem prof. dr. hab. Krzysztofa Jajugi. Autorami poszczególnych rozdziałów są pracownicy naukowi Instytutu Zarzadzania Finansami Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu.

Spis treści

Wstęp 9

Część I. Zagadnienia teoretyczne zarządzania ryzykiem 13

Rozdział 1. Koncepcja ryzyka i proces zarządzania ryzykiem – wprowadzenie (Krzysztof Jajuga) 15

1.1. Pojęcie ryzyka i zarządzania ryzykiem 17

1.2. Rozwój dziedziny zarządzania ryzykiem 21

1.3. Rodzaje ryzyka finansowego . 26

1.4. Proces zarządzania ryzykiem 40

Rozdział 2. Teoretyczne podstawy pomiaru ryzyka (Krzysztof Jajuga) 49

2.1. Miary ryzyka – wprowadzenie 51

2.2. Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego zmiennej ryzyka 61

2.3. Koncepcja miar wrażliwości 72

2.4. Przypadek wielowymiarowy 76

2.5. Funkcje kopuli w analizie rozkładu wielowymiarowego 85

2.6. Pomiar ryzyka ekstremalnego 88

2.7. Subiektywne ujęcie w analizie ryzyka i miary stosunku do ryzyka 91

2.8. Kilka kwestii praktycznych związanych z pomiarem ryzyka 96

Rozdział 3. Instrumenty pochodne (Krzysztof Jajuga) 103

3.1. Wprowadzenie 105

3.2. Podstawowe rodzaje instrumentów pochodnych 109

3.3. Wycena opcji 125

3.4. Wycena kontraktów terminowych futures i forward 136

3.5. Wycena kontraktu swap 141

3.6. Kredytowe instrumenty pochodne – kontrakt CDS 143

Rozdział 4. Zarządzanie ryzykiem rynkowym (Krzysztof Jajuga) 151

4.1. Pomiar ryzyka rynkowego – wartość zagrożona i oczekiwany niedobór 153

4.2. Pomiar ryzyka rynkowego – miary wrażliwości 160

4.3. Strategie sterowania ryzykiem rynkowym – wprowadzenie 175

4.4. Strategie sterowania ryzykiem cen akcji 186

4.5. Strategie sterowania ryzykiem stopy procentowej 195

4.6. Strategie sterowania ryzykiem kursu walutowego 203

Rozdział 5. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (Krzysztof Jajuga) 209

5.1. Pomiar ryzyka kredytowego – wprowadzenie 211

5.2. Ryzyko portfela kredytowego 218

5.3. Modele ryzyka kredytowego – ogólna systematyzacja 224

5.4. Modele strukturalne ryzyka kredytowego 226

5.5. Modele empiryczne ryzyka kredytowego 235

5.6. Modele zredukowane ryzyka kredytowego 240

5.7. Sterowanie ryzykiem kredytowym – kredytowe instrumenty pochodne 242

Część II. Zarządzanie ryzykiem w organizacji 249

Rozdział 6. Zarządzanie ryzykiem w banku (Andrzej Stopczyński) 251

6.1. Ryzyko w działalności banku 253

6.2. Techniki oceny ryzyka 266

6.3. Ryzyko operacyjne 280

6.4. Ryzyko płynności 281

6.5. Stress testy i ocena ryzyka „ekstremalnego” 288

6.6. Proces FTP w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem płynności 290

6.7. Proces zarządzania ryzykiem w banku 294

6.8. Nadzorcza ocena ryzyka 298

6.9. Ryzyko systemowe 301

Rozdział 7. Zarządzanie ryzykiem w zakładzie ubezpieczeń (Wanda Ronka-Chmielowiec) 305

7.1. Rodzaje i czynniki ryzyka w zakładzie ubezpieczeń 307

7.2. Pomiar i modelowanie ryzyka ubezpieczeniowego 313

7.3. Pomiar ryzyka zakładu ubezpieczeń 344

7.4. Sterowanie ryzykiem zakładu ubezpieczeń 348

7.5. Regulacje ustawowe polskiego i europejskiego rynku ubezpieczeniowego dotyczące monitorowania wypłacalności zakładu ubezpieczeń 362

Rozdział 8. Zarządzanie ryzykiem w przedsiębiorstwie (Krzysztof Jajuga) 373

8.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie 375

8.2. Pomiar ryzyka przedsiębiorstwa 379

8.3. Sterowanie ryzykiem przedsiębiorstwa 386

8.4. Potencjał wzrostu – opcje realne 390

8.5. Ryzyko modelu 392

Rozdział 9. Zarządzanie ryzykiem w jednostce sektora publicznego (Agnieszka Wojtasiak-Terech) 395

9.1. Zarządzanie finansami w jednostkach sektora publicznego 397

9.2. Rodzaje ryzyka w sektorze publicznym 405

9.3. Pomiar ryzyka w jednostkach sektora publicznego 424

9.4. Sterowanie ryzykiem 436

9.5. Regulacje i dobre praktyki 446

Rozdział 10. Zarządzanie ryzykiem w gospodarstwie domowym (Krzysztof Jajuga) 455

10.1. Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem w gospodarstwie domowym 457

10.2. Pomiar ryzyka gospodarstwa domowego 461

10.3. Sterowanie ryzykiem w gospodarstwie domowym 470

Zakończenie 473

Pytania i zadania 475

Bibliografia 479

Indeks 485